下游钢厂钢价偏低，成材成交乏力，钢厂亏损严重，铁水产量尽管小幅回调，依旧处于相对偏低位置，对焦炭刚需一般。
国债：近期市场对货币政策发力，以及降息的预期仍然较强，带动国债期货多头情绪继续释放。不过库存绝对值低位且铝水比例较高，市场对于累库预期目前较为乐观，节前万九附近震荡调整为主，前期多单逐步减仓，关注累库兑现情况和云南地区复产消息。
供应持稳，不过市场传言云南或将在3月进行复产，需持续关注。下游临近春节企业陆续放假，铝材开工延续下滑，进入季节性累库周期支撑有所减弱。油脂：大豆方面， 隔夜美豆价格下跌，因美国周度出口数据令人失望。但是本轮A股的盈利底已经确定在2023年二季度，2024年制造业有望进入补库周期有助于缓解需求上的问题，一定程度上缓解去年供过于求的矛盾。铝：本周降息预期继续回落，叠加库存开始累积，铝价走跌。
下游钢厂钢价偏低，成材成交乏力，钢厂亏损严重，铁水产量尽管小幅回调，依旧处于相对偏低位置，对焦炭刚需一般。另外，A股情绪偏弱，市场避险情绪增强，叠加资金面有所转松，进一步推动了债市走强。各工艺现金流稳定，使得装置纷纷提升开工负荷，国内供应走高。
短纤工厂开工率从年初的86.1%降至70.58%，长丝开工率也逐渐走低。需求端，本周逸盛新材料360万吨装置推迟检修，福建百宏250万吨装置于26日重启，其他装置相对稳定。短期盘面缺乏明确交易机会，可关注超跌后的修复空间。PX估价在1015美元/吨，下跌1美元/吨。
5-9合约月差走强2，收于62。上周公布了1月PMI数据显示经济恢复的动力仍然偏弱，但边际上小幅回升。
铁矿石：钢联数据显示，2月2日当周，全球铁矿发运周环比下降114.80万吨（3.87%）至2854.6万吨，19港口澳巴矿山发运环比增加32.40万吨（1.41%）至2325.3万吨，其中澳洲微降，但澳洲向中国发运仍微涨，巴西较上周止跌转增。海通期货公司授权由专注国内期货衍生品交易的专业行情分析资讯网站：【汇通财经 www.fx678.com 】转发。短期来看天胶存触底回调预期，中期仍维持区间震荡运行。供需层面上周全球精铜累库，但幅度仍然偏低。
1月服务业PMI上升0.8个百分点至50.1,回到荣枯线上方，建筑业PMI下降3个百分点升至53.9%，仍维持在荣枯线上方，服务业的迟迟不见起色显示需求尤其是内需的低迷或是去年拖累经济恢复节奏偏慢的主要影响之一，后续仍需关注服务业景气度是否会出现持续性的修复。亚洲PX开工负荷上升0.5%至75.5%。PTA供应端，本周逸盛新材料360万吨装置推迟检修，福建百宏250万吨装置于26日重启，其他装置相对稳定，本周装置负荷上升3%至82%。汇通财经APP讯——股指：年报预告带来的业绩冲击也是导致近期市场大幅下挫以及以中证500和中证1000为代表的小盘股显著回落的诱因之一。
货量方面，目前整体装载率良好，船公司正在逐步搭建rolling pool以应对春节假期期间的货量回落情况。以普氏价格为所有铁矿石到中国北方港口的干基价格，巴西矿海运费成本占比为17.30%，澳洲矿海运费成本占比为6.63%，均处于历史偏低位。
05合约基差走弱64，收于-16。但是本轮A股的盈利底已经确定在2023年二季度，2024年制造业有望进入补库周期有助于缓解需求上的问题，一定程度上缓解去年供过于求的矛盾。
江浙涤丝今日产销整体清淡，个别较好，至下午3点半附近平均产销估算在3成左右，江浙几家工厂产销分别在10%、300%、25%、0%、30%、0%。PTA周加工差上升至335元/吨附近，仍处于季节性高位。上期铁矿石到港疏港增速差大幅走弱，一季度属于传统发运淡季，供应端压力基本属于全年低位;随着春节假期临近，钢企将陆续进入放假模式，钢厂铁矿石补库进程基本已结束，短期供需格局难有明显压力。海运费方面，2月2日当周主干航线运费以涨势为主，C3图巴朗-青岛航线2月2日录得22.15美金/吨，C5西澳-青岛航线2月2日录得8.48美金/吨③沙利文周日在美国国家广播公司(NBC)的Meet the Press节目中说：我们打算采取更多的打击和行动，继续发出一个明确的信息，即当我们的军队遭到攻击，当我们的人民被杀害时，美国将做出回应。虽然持仓数据显示前期随着油价走高投机净多头寸持续回流，尤其是截至1月30日布伦特原油投机净多头寸刷新了16周一来新高，但上周油价看涨热情还是快速消退，短短一周时间风向迅速转向让多头承压，这样的表现进一步证明了目前原油市场缺乏足够的单边驱动，多空拉锯仍将进行下去，这种情况下对油价节奏把握就变得关键。
⑤但是，和上周说的一样，鲍威尔在60分钟节目中表示，他和他的同事们相信，通胀率在未来几个月可能会继续下降，官员们在开始降息之前会寻求更多的确定性。港交所美元兑人民币涨幅0.41%,报7.1983。
美国军方一直非常小心地避免这种情况。从上周一开始原油连续大幅回调近8美元，创下2个月来最大跌幅，上周五晚上美国远超预期的强劲就业数据让美联储降息预期降温，美元大幅上涨，风险资产受到明显压制，原油、铜纷纷走弱，尤其原油冲高遇挫之后，在地缘风险降温及宏观层面美联储降息预期降温打压下市场预期迅速转向，让油价跌回到年初多空纠缠的成交密集区域，这意味着油价1月下旬的反弹被终结，油价的区间震荡格局被进一步强化。
INE原油期货收涨0.59%，报559.6元。周五非农就业报告显示，，美国1月就业增长加速，薪资涨幅创近两年来最大。
此前两天，美国在伊拉克、叙利亚和也门打击了与德黑兰结盟的派系。布伦特主力原油期货收涨0.66美元，涨幅0.85%，报77.99美元/桶。汇通财经APP讯——后市观点周一油价收出长下影线，在年初成交密集区域获得支撑企稳。每日动态【1】WTI主力原油期货收涨0.5美元，涨幅0.69%,报72.78美元/桶。
④他特别表示，如果出现就业市场疲软证据，可能会促使美联储加快行动，而如果数据显示通胀已停止下降，则可能会让美联储推迟降息的时间比预期更长。④自10月7日伊朗支持的巴勒斯坦激进组织哈马斯从加沙地带袭击以色列并引发战争以来，冲突已蔓延到中东地区。
劳动力市场持续强劲的迹象可能使美联储难以像金融市场目前预期的那样在5月开始降息。我们必须平衡行动过早...或过晚的风险，鲍威尔说，我们认为通胀正在下降。
1月份，美国二叠纪盆地产量从上个月的610万桶/日降至590万桶/日，同时高产的巴肯页岩区产量在1月份下降了12.5%，降至110万桶/日。⑦他稍早在接受美国CBS公司Face the Nation节目采访时说，周五的打击是我们回应的开始，而不是结束，还会有更多的行动--有些是看得见的，有些可能是看不见的。
【2】美元指数涨幅0.47%,报104.46。不过睿咨得预计这只是一个小插曲，因为美国主要页岩油产区的产量前景依然乐观。【3】美国对中东伊朗支持的组织实施打击，沙利文称还有更多打击。宣布支持巴勒斯坦人的德黑兰支持的组织也加入了整个地区的冲突：真主党向黎以边境的以色列目标开火，伊拉克民兵向驻伊拉克和叙利亚的美军开火，胡塞武装向红海的航运和以色列开火。
⑤尽管伊朗支持这些组织，但迄今为止一直避免在冲突中扮演任何直接角色。⑧五角大楼说，周六对也门的袭击击中了胡塞武装用来袭击红海航运的地下武器储存设施、导弹系统、发射器和其他能力，并补充说袭击了13个地点。
油价大幅下挫同时，月差结构也同步回调，但表现强于绝对价，全球范围内成品油裂解差走强，表现明显强于原油，这意味着原油价格大跌更多是基于市场情绪和预期层面驱动，油市已经重回区间震荡节奏，本周走修复反弹概率较大，注意节奏把握，谨慎参与。沙特阿美将3月份售往亚洲地区的阿拉伯轻原油官方售价定为较阿曼迪拜均价升水1.50美元，维持稳定。
近期要闻【1】睿咨得能源在最新发布的《石油供应信号报告》中所强调，由于极端寒冷天气席卷全国，我们已将美国1月份石油产量预测下调了30万桶/日，使美国月平均产量降至1290万桶/日。①美国国家安全顾问沙利文周日表示，美国打算对中东地区伊朗支持的组织发动进一步打击。
